《中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》（以下简称《意见》）近日发布，从破除民企改革发展面临的体制性障碍层面提出多方面改革举措。《意见》强调指出，“进一步提高金融结构与经济结构匹配度，支持发展以中小微民营企业为主要服务对象的中小金融机构”。
对于如何强化支持，《意见》也给出了明确方向，包括健全授信尽职免责机制，在内部绩效考核制度中落实对小微企业贷款不良容忍的监管政策。强化考核激励，合理增加信用贷款，鼓励银行提前主动对接企业续贷需求，进一步降低民营和小微企业综合融资成本。
业内专家认为，此前政策方面已从多维度加大了对中小银行的支持力度，下一步更重要的是考虑如何将一系列政策落到实处。
“要提升民营和小微企业金融服务的质效，应该尊重市场规律，加大正向激励，激发金融机构服务民营和小微企业的动力；借助科技手段，提高金融机构服务民营小微企业的能力；完善配套政策，为金融服务民营和小微企业创造更好的政策环境，并在此基础上探索和形成长效机制。” 新网银行首席研究员董希淼接受《金融时报》记者采访时表示。
稳定中小银行资金来源 降低资金及监管成本
业内人士分析认为，2019年2月中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，重点解决的是商业银行对民企“不敢贷、不愿贷、不能贷”问题。而本次《意见》在支持民企融资方面，除再次强调深化联合授信试点、构建中长期银企关系、落实对小微企业贷款不良容忍的监管政策等具体举措，推动银行下沉服务，加大对民企信贷支持力度外，更加强调拓宽融资渠道，多途径提高民企对金融资源的可及性。
《意见》提出的“支持发展以中小微民营企业为主要服务对象的中小金融机构”便是提高民企金融资源可及性的重要途径。
分析人士认为，融资难融资贵问题是民企在要素获取方面所面临不公平的具体体现。其根源在于我国金融体系以大中型商业银行为主导，融资方式以间接融资为主，受风险偏好、激励机制等因素制约，大中型商业银行注重政府信用和不动产抵押，在服务中小企业融资方面存在短板。
“缺乏专业的民营企业融资金融机构是民企融资难的重要原因，此举将有利于发挥中小金融机构立足当地、深耕基层的优势，推动金融对实体经济更为精准的服务。” 东方金诚高级分析师冯琳认为。
“在我国，中小银行与民营和小微企业‘门当户对’，有着天然的相容性。大力发展中小银行、增加金融供给主体，有助于填补我国大型金融机构无法或无力顾及的市场，从而优化和完善金融机构体系，改善金融服务不充分、不均衡等状况。因此，从长远看，要缓解民营和小微企业融资困难，必须采取更多措施，加大政策支持，优化发展环境，推动中小银行更好发展。” 董希淼表示。
在支持中小银行发展方面，近年来多重政策工具以及监管引导已经落地且取得了不错的效果。专家分析，要更好地推动中小银行发展，下一步政策层面需要推进的一项重要工作，是进一步降低中小银行资金成本，稳定其融资来源。
“可以考虑通过专项再贷款的方式，或者通过扩大中期借贷便利的交易对手，把中小银行作为交易对手，直接为其提供中长期的资金来源。另外，也可以针对中小银行采取差异化的中期借贷便利操作利率。”
从监管层面来看，则要考虑如何进一步降低中小银行的监管成本。“我国相关部门应进一步实施差异化监管，支持中小银行发挥管理层级少、机制灵活、贴近市场和客户等优势，稳步推进业务创新、服务创新、流程创新、管理创新，为民营经济特别是小微企业、‘三农’领域提供更有针对性、更具普惠性的金融服务。”董希淼表示。
对此，曾刚建议：“进一步强化做实对小微企业的容忍考核等，建议考虑对风险权重进行差异化处理，可以进一步降低银行的监管成本，从而提升服务小微的力度和能力。”
“在经济下行周期，中小银行资产质量压力较大，应采取一些过渡性的措施，在不良贷款暴露、处置等方面给予更多的缓冲和支持，让中小银行以时间来换取空间，保持稳健发展势头。”董希淼认为。
此外，专家建议，要进一步加大对中小银行流动性的支持力度，为中小银行从金融市场融资创造更有利的条件。
“避免市场上的过度信用分层，防止把个别银行风险事件上升到中小银行群体，影响整体中小银行资金筹措。目前，我们看到风险已逐步释放，市场得到了很好的修复，但还需要进一步维持。”曾刚表示。
制定标准化流程指引 助力尽职免责机制落地
在获得政策大力支持的同时，中小银行如何将金融资源充分输送到民营、小微企业当中去是下一步的工作重点。
“从组织体系看，金融机构的基层组织和一线员工是民营和小微企业金融服务的‘最后一公里’，只有建立起真正有效的尽职免责和容错纠错机制，才能打消基层机构和员工服务民营和小微企业的顾虑和压力，变‘拒贷’‘惧贷’为‘愿贷’‘敢贷’。”董希淼对《金融时报》记者表示。
此次《意见》中强调，要“健全授信尽职免责机制，在内部绩效考核制度中落实对小微企业贷款不良容忍的监管政策”。
2019年以来，监管层已有多次涉及健全尽职免责、提高小微贷款不良容忍的政策调整，此次《意见》则进一步要求从机构内部考核制度中予以落实。专家认为，从银行内部管理而言，落实尽职免责机制一直是一个难点。
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